Tax Levy Frequently Asked Questions
Preguntas frecuentes del impuesto
What is a property tax levy?
A property tax levy is the amount of property tax dollars a school district requests in order to operate the district for the upcoming school year. This is separate from an extension, which is what a district receives.
Why is a property tax levy important for a school district?
Property taxes are the primary funding source for school districts, and property taxes account for 82% of CCSD59’s funding. Each year the district requests a tax levy extension, or levies, in order to match the expenditure increases for cost of living increases, service and material increases, and other expenditure increases. The amount of the tax levy increase is determined by a formula established by Illinois School Code.
How is a property tax levy calculated?
The tax levy formula is established by Illinois School Code, and it is created by a calculation that considers the previous year’s tax rate, the current Consumer Price Index, the equalized assessed value (EAV) of the properties within the district’s boundaries, and anticipated new growth of properties within the district’s boundaries.
Is the property tax levy the CCSD59 Board of Education approves a final figure?
The tax levy the board of education approves is not a final figure. It is a request based on estimations of the items in the tax levy calculation above. Since the final figures for equalized assessed value of properties and new growth are not known until the spring of the year following the board approved tax levy, a school district must estimate what they believe the final figures will be.
If a school district uses estimates that are higher than the actual final figures for EAV and new growth, will they receive more money than they should?
A school district can only receive a tax levy based on the final figures released by the county. If the school district establishes a levy that is higher than the final figures, the district will only receive what is allowable by law, which is the final calculation based on the actual numbers as established by the county. For example, if a district sets a tax levy at 5% increase, but the county numbers that are released the following spring equate to an increase of 4%, the district will only receive a 4% increase in its extension.
What is a balloon levy?
A balloon levy is when a district requests a levy rate higher than the current projections to allow for unknown EAV and new growth.
Why would a district request a rate higher than what they believe the final figures might calculate for the actual levy?
If a district establishes a levy that is lower than the final figures released by the county, the district does not have a way of adjusting the levy to receive the additional dollars due to the district. Once a levy is filed, it can not be increased. For example, if a district filed a levy for 3%, but the figures released the following summer by the county could have resulted in a 4% levy, the district can not go back and change the levy to access the additional 1%. The revenue lost from the lower request would be permanently lost and has a compounding effect on all future levies.
A district will request a rate higher than what might be anticipated in order to ensure they have the opportunity to receive all the money allowable by the law. As stated above, a district can not receive more than what the law allows by the property tax levy calculation, so even if the requested levy is higher than the results of the final levy figures, the district will only receive what is established by the final EAV and new growth figures.
¿Qué es un impuesto a la propiedad?
Un impuesto a la propiedad es la cantidad de dólares de impuestos a la propiedad que un distrito escolar solicita para operar el distrito para el próximo año escolar.
¿Por qué es importante un impuesto sobre la propiedad para un distrito escolar?
Los impuestos a la propiedad son la principal fuente de fondos para los distritos escolares, y los impuestos a la propiedad representan el 82% de los fondos de CCSD59. Cada año, el distrito solicita una extensión o aumento de la tasa impositiva para igualar los aumentos de los gastos por aumentos del costo de la vida, los aumentos de servicios y material y otros aumentos de gastos. Un distrito se basa en una extensión del impuesto a la propiedad para igualar los ingresos con los gastos, y el monto del aumento del impuesto recaudado se determina mediante una fórmula establecida por el Código Escolar de Illinois.
¿Cómo se calcula el impuesto a la propiedad?
La fórmula impositiva fiscal es establecida por el Código Escolar de Illinois y se crea mediante un cálculo que considera la tasa impositiva del año anterior, el índice de Precios al Consumidor actual, el valor tasado igualado (EAV) de las propiedades dentro de los límites del distrito y crecimiento nuevo de propiedades dentro de los límites del distrito.
¿Esta aprobada la tasa del impuesto a la propiedad por la Junta de Educación de CCSD59?
El impuesto que la junta de educación aprueba no es una cifra final. Es una solicitud basada en las estimaciones de los artículos en el cálculo de la tasa de impuestos anterior. Dado que las cifras finales para el valor tasado igualado de las propiedades y el nuevo crecimiento no se conocen hasta la primavera del año siguiente a la recaudación de impuestos aprobada por el consejo, un distrito escolar debe estimar lo que creen que serán las cifras finales.
Si un distrito escolar utiliza estimaciones que son más altas que las cifras finales reales para EAV y nuevo crecimiento, ¿recibirán más dinero de lo que deberían?
Un distrito escolar solo puede recibir un impuesto basado en las cifras finales publicadas por el condado. Si el distrito escolar establece un gravamen que es más alto que las cifras finales, el distrito solo recibirá lo que permite la ley, que es el cálculo final basado en los números reales establecidos por el condado. Por ejemplo, si un distrito establece un impuesto a un aumento del 5%, pero los números del condado que se emiten en la primavera siguiente equivalen a un aumento del 4% en la tasa de impuestos, el distrito solo recibirá un aumento del 4%.
¿Qué es un impuesto de globo?
Un impuesto de globo es cuando un distrito solicita una tasa de recaudación más alta que las proyecciones actuales para permitir un EAV desconocido y un nuevo crecimiento.
¿Por qué un distrito solicitaría una tasa más alta de lo que creen que las cifras finales podrían calcular para el impuesto real?
Si un distrito establece un gravamen que es más bajo que las cifras finales publicadas por el condado, el distrito no tiene una manera de ajustar el gravamen para recibir los dólares adicionales debidos al distrito. Una vez que se ha presentado un embargo, no se puede aumentar. Por ejemplo, si un distrito presentó un embargo por el 3%, pero las cifras publicadas el verano siguiente por el condado podrían haber resultado en un impuesto del 4%, el distrito no puede retroceder y cambiar el impuesto para acceder al 1% adicional. El ingreso perdido de la solicitud más baja se perderá de forma permanente y tendrá un efecto de capitalización en todos los gravámenes futuros.
Un distrito solicitará una tasa más alta de lo que podría anticiparse para garantizar que tengan la oportunidad de recibir todo el dinero permitido por la ley. Como se indicó anteriormente, un distrito no puede recibir más de lo que permite la ley mediante el cálculo del impuesto a la propiedad, por lo tanto, incluso si el impuesto solicitado es más alto que los resultados de las cifras del impuesto final, el distrito solo recibirá lo establecido por el EAV y nuevas figuras de crecimiento.
¿Cuáles son las solicitudes de recaudación de bienes anteriores y las cifras reales de CCSD59?
Los siguientes datos son las solicitudes de embargo de propiedad y las tasas finales para CCSD59 de los últimos cinco años:
- 2016: solicitud de Levy 3.98%, tasa final recibida 1.70%
- 2015: solicitud de embargo 2.86%, impuesto final recibido 1.43%
- 2014: solicitud de embargo 2.52%, impuesto final recibido 2.20%
- 2013: solicitud de embargo 2.19%, impuesto final recibido 1.98%
- 2012: solicitud de embargo 3.26%, impuesto final recibido 3.06%
